(资料图)

深圳市首航新能源股份有限公司专业从事新能源电力设备研发、生产、销售及服务，为用户及地面电站等提供光伏发电与储能系统设备，核心产品涵盖组串式光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、储能电池及光伏系统配件等，目前该公司正在申请上市。

根据公开披露显示，宁德时代全资子公司问鼎投资于2021年11月与首航新能签署了《投资合同书》，参考投后估值为77.32亿元，而同样是在2021年11月，领汇基石、华金领翊、智数投资、加法贰号和长久集团等外部机构入股首航新能对应的投后估值则高达100亿元。对此，首航新能将其增资价格与同期投资者增资价格差额确认股份支付费用达7731.96万元，并计入非经常性损益。

另据《审核问询函的回复》第113页披露，监管部门要求首航新能及保荐机构国泰君安证券，结合宁德时代及广东铭利达实际控制人陶诚入股发行人的时间，说明发行人与宁德时代、广东铭利达开展合作之前，与同类型原材料主要供应商的合作情况，相关交易的公允性，是否与第三方交易价格存在较大差异。

对此，首航新能却以“发行人已对上述具体项目采购金额、数量及单价申请豁免披露”为由，并未公布公司向宁德时代主要采购的电芯类型与其他主要供应商的价格对比具体情况，仅以一句定性的判断“公司与宁德时代的采购价格具备公允性”作为核心披露内容。

不仅如此，根据首航新能在官方网站于2022年12月发布的《年产能增加100万套！首航新能源惠州产研制造基地今日封顶奠基！》，其中提到：“今天上午，首航新能源惠州产品研发制造建设项目一期封顶、二期奠基仪式在广东省惠州市仲恺高新技术产业开发区成功举行。”

但是据其他公开报道，如北极星储能网在2022年8月9日发布的《光储年产能增加100万套！首航新能源惠州产研制造基地封顶奠基！》，其中提到在当年8月8日首航新能源惠州产品研发制造建设项目一期封顶、二期奠基仪式在广东省惠州市仲恺高新技术产业开发区成功举行。也即，在首航新能官方网站发布的“惠州产品研发制造建设项目一期”封顶时间，明显晚于其他公开报道。

而且首航新能官方网站上述文字记录，其中提到：“首航新能源惠州产研制造基地一期投资近8亿元，总建筑面积超11万平方米。一、二期基地投产后，光伏与储能产品产能将再增100余万套。”

而在招股书第316页则披露到，2022年6月17日，广东首航与惠州仲恺高新技术产业开发区管理委员会签署了《仲恺高新区产业项目投资建设协议书》，根据项目规划，首航储能系统建设项目达产后，将新增并网逆变器和储能逆变器产能合计190万台、储能电池57万台。也即两项合计新增产能高达247万台，明显超过公司官网报道中提到的该项目“光伏与储能产品产能将再增100余万套”的产能规模。

此外，根据招股书披露的重大合同信息，首航新能的第一大客户ZCS与公司签订的销售合同，在2022年采购目标为2000万欧元，参照现行汇率尚不足1.5亿人民币。但在此基础上，招股书显示首航新能在2022年上半年对该客户销售金额就已经高达8.55亿人民币，接近全年采购目标的6倍。